개인투자용 국채 금리 장단점 수익률

목차
1. 상품 개요
2. 매입자격과 적용금리
3. 제한사항
4. 장점 및 단점
5. 마무리

 
개인들의 10년, 20년 장기적인 투자를 통해 자산형성을 돕고, 안정적인 노후준비를 위해 국가가 발행하는 채권이 곧 출시될 예정입니다. 오늘은 ‘개인투자용 국채’가 무엇인지 개요와 매입자격, 장단점, 예시를 통한 수익률을 알아보도록 하겠습니다.

 

개인의 자산형성과 노후준비를 위해 개인투자용 국채가 발행될 예정이다.(기획재정부)

개요

'개인투자용 국채'는 지금까지 금융기관만 직접 구입이 가능했던 국채를 개인들의 목돈마련이나 노후준비 같은 장기적인 자산형성과 금융상품 선택의 폭을 넓히기 위해 기관이 아닌 개인만 구입이 가능하도록 소액으로 발행하는 저축용 국채 상품을 말합니다.

매입자격과 금리

• 매입자격 : 개인투자용 국채 전용계좌를 보유한 개인(1인 1 계좌만 가능)이 10년물과 20년물 2가지 중에서 최소 10만 원으로 연간 최대 1억 원까지 투자 가능합니다.
• 적용금리 : 상환은 만기일에 원금과 이자를 수령하며 만기까지 보유하면 표면금리에 가산 금리를 더해 연복리로 적용하고, 누적으로 매입액 총 2억 원까지 이자소득 14% 분리 과세합니다. (표면금리는 전월 발행한 동일 연물 국고채 낙찰금리를 적용하고 가산금리는 시장상황 등 고려 매월 결정·공표할 예정)
• 제한사항 : 일반 국채와 달리 개인 간 매매가 불가하지만 상속이나 유증은 가능합니다. 만기 이전에 팔아야 할 경우에는 매입 후 1년이 지나야 중도환매 신청이 가능하지만 복리이자, 가산금리, 세제혜택은 받을 수 없습니다.

수익률 예시

만기수익률은 표면금리에 가산금리를 연복리로 적용하여 지급하는데 매입액 총 2억 원까지 이자소득에 대해 분리가세를 적용하며 중도환매 시 수익률은 원금은 100% 보장되고 표면금리에 단리(복리 x) 이자를 지급합니다.

20년물 가입 시 약 100%의 수익도 가능하다.(기재부 블로그)

 

연금방식 또는 목돈 수령방식으로 운용이 가능합니다. 금리 3.5%(세전)를 가정해서 노후대비를 위해 20년물을 매월 50만 원씩 매입하면 60세부터 20년 동안 매월 약 100만 원씩 수령이 가능하고, 자녀 학자금 마련을 위해 자녀가 10세일 때 10년물을 3,000만 원 일시금으로 매입한 경우 자녀가 20세가 될 때 4,200. 만원(이자수익 1,200만 원) 수령이 가능합니다. 결론적으로 20년물은 99%의 이자가 발생하고, 10년물은 41%가 발생하는 것을 알 수 있습니다. 바로 복리의 마법 때문입니다.

장점

1. 원금보장 : 정부에서 발행하는 국채에 투자하기 때문에 안전하고 원금이 보장됩니다.
2. 높은 이율 : 국채 발행 금리를 복리로 지급하고, 만기가 되면 가산 금리까지 제공되기 때문에 일반 예금에 비해 이율이 훨씬 높습니다.
3. 세제혜택 : 최대 2억 원까지는 이자소득 14%만 분리과세(종합소득에 포함시키지 않는 제도)가 적용되기 때문에 종합과세로 높은 세율을 적용받는 투자자에게 유리합니다.
4. 자녀학자금 마련용 : 장기적인 투자이기 때문에 자녀가 태어날 때 20년물에 가입하면 대학에 입학하는 자녀의 학자금 마련에 유용하게 사용할 수 있습니다.
5. 노후 대비용 : 노후를 대비한 자산 형성을 지원하는 목적으로 출시되었기 때문에 노후대비에 적합한 상품입니다.

단점

1. 매매나 증여 불가 : 중도환매는 가능하지만, 장기적인 상품임에도 개인 간의 매매나 배우자나 자녀 등에게 증여가 불가합니다. 상속이나 증여는 가능합니다.
2. ☆차익실현 불가 : 일반 국채와 달리 매매가 불가능하다 보니 금리인하 시기에는 채권의 가격이 상승하게 되는데 매매가 가능하다면 비과세 되는 차익 실현이 불가한 점은 가장 큰 단점이라고 할 수 있습니다.
3. 장기투자 상품 : 만기가 10년, 20년의 장기상품이다 보니 자금이 묶이는 기회비용이 발생할 수 있습니다.

마무리

개인투자용 국채는 안전하면서도 수익성을 모두 고려하는 투자자들에게 적합한 상품이지만, 장기적인 상품임에도 매매나 증여가 불가하는 등 몇 가지 제약이 있습니다. 그럼에도 국민들의 자산형성을 위해 출시한 상품인 만큼 노후대비나 자녀 학자금 마련 등의 장기적인 계획을 맞물린다면 더없이 좋은 투자 상품이라고 할 수 있겠습니다.
 
개인투자자들에겐 인기가 높을 것이라 생각되지만, 채권과 금리의 상관관계를 이해하는 채권에 조예가 있는 투자자들은 관망세를 보이지 않을까! 예상도 됩니다. 금리인하가 당연시되는 시기에 매매가 불가하다는 것은 비과세 시세차익이라는 커다란 메리트를 포기해야 하기 때문입니다.
 
이해를 돕기 위해 아래에 이전에 작성한 ‘채권과 금리와의 관계’를 설명한 포스팅을 링크해 놓겠습니다. 대략 6월경 출시를 예상하고 있습니다. 아무쪼록 자신의 목표와 상황을 고려하여 신중한 결정하시기 바랍니다. 오늘은 개인에게 판매되는 개인투자용 국채의 개요와 장점과 단점을 알아보고 수익률을 가정해 보았습니다.
 

♧ 채권의 이해를 돕는 포스팅 다시 보기 ♧

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